合并失敗:據悉,當地時間10月27日,全球特種化學品行業兩大巨頭美國亨斯邁(Huntsman)和瑞士科萊恩(Clariant)共同宣布終止雙方提出的對等合并計劃。該決定已得到了科萊恩和亨斯邁董事會的一致同意。
合并失敗的原因
共同聲明稱,由于激進投資者WhiteTale控股對科萊恩股票的持續增持,以及其對交易所持的反對態度目前已得到了其他某些股東的支持,雙方認為科萊恩是否能確保獲得瑞士法律所要求的三分之二股東批準該交易,存在太多的不確定性。在此情況下,鑒于考量對雙方公司已經產生的干擾和不確定性,雙方共同決定終止此項合并協議。
WhiteTale由兩個投資基金組成,一個是美國投資者DavidWinter和DavidMillstone控制的40NorthLatitude基金公司,另一個是知名激進投資者KeithMeister控制的Corvex基金公司。目前,WhiteTale已經持有逾20%的科萊恩的股票。
今年10月10日,科萊恩就發布聲明稱,董事會收到了WhiteTale控股公司的來信,WhiteTale表示反對亨斯邁和科萊恩之間的對等合并。彼時,WhiteTale在科萊恩持股15%。
亨斯邁首席執行官PeterR.Huntsman
對本公司的展望
亨斯邁首席執行官PeterR.Huntsman表示,“未來我們將繼續創造股東價值,實現四個目標:通過有機增長和適當的互補型收購,繼續關注我們差異化和專業業務的增長和利潤提升;一年來持續強勁的自由現金流和去杠桿化,將使公司2018年開始達到投資目標;剩余的Venator股票貨幣化,將進一步加強公司資產負債表;達成投資業績指標后,將向股東提供回報。”
據了解,該終止協議對于雙方均不產生協議終止費。因此科萊恩將不需支付在合并協議中規定的2.1億美元的交易終止費及6000萬美元的特別股東大會未批準費用。
經過對所有戰略性選擇可能性的徹底分析,科萊恩董事會及執行委員會一致認為在所有可行的選擇中,與亨斯邁的合并是公司進一步發展和增加所有股東長期價值的最優選擇。這一觀點也得到了絕大多數股東的認可。
董事會主席RudolfWehrli表示:“我們很遺憾失去了創造價值的機會,感謝股東們的支持。董事會,首席執行官辦公室和執行委員會現在將關注于我們已經經過驗證的戰略,進一步強化公司作為全球領先特種化學品公司的市場地位。”
科萊恩首席執行官HariolfKottmann表示:“雖然WhiteTale對此次合并與我們持不同立場,但雙方在提升科萊恩價值方面仍具有共同的利益。我們致力于通過繼續實行目前成功的長期增長策略來實現這一目標。為此,我們將繼續開展與我們股東的對話。”
雖然通過此次合并有可能使科萊恩加速推進其戰略,公司堅信通過繼續自己的道路,仍能實現成為特種化學品行業頂尖公司的目標。科萊恩成功的戰略已經被其不斷增長的利潤和企業價值,持續增長的強勁產品組合和該公司在創新和可持續性領域的領導地位所證實。這些要素將繼續成為科萊恩實現盈利性增長,產生現金流和創造價值的基礎。
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