1、國內(nèi)棉花市場
進入10月份以來,全國籽棉收購價格沒有出現(xiàn)往年屢見不鮮的高價搶收情況,反而平穩(wěn)的讓人覺得有些冷清。
10月13-24日,新疆手摘棉收購價格在6.8元/kg~7.4元/kg,機采棉6.0元/kg~6.2元/kg。眼下大部分地區(qū)的收購價格較9月中下旬的開秤價格下調(diào)0.1元/kg~0.4元/kg,僅個別地區(qū)由于籽棉上市量、加工量等原因,出現(xiàn)了小幅上漲。
皮棉銷售情況來看,新疆皮棉銷售情況好于內(nèi)地。目前,新疆“雙28”手摘棉報價16500元/t,機采棉16000元/t~16200元/t,老客戶采購穩(wěn)定,沒有老客戶的企業(yè)表示銷售壓力大。
目前,兵團定價未公布,預售價格在17000元/t,采購企業(yè)不積極;地方皮棉報價基本一致,實際成交中,采購企業(yè)對于價格錙銖必較,加工企業(yè)利潤微薄。內(nèi)地由于近期雨水較多,收購、加工、銷售都受到影響,目前,3129B級皮棉報價15400元/t~15500元/t,質(zhì)量較差的報價低于15000元/t。
儲備棉現(xiàn)貨報價多,有成交,但熱度不高。目前2013年度儲備地產(chǎn)棉報價在14500元/t~14800元/t(長度27mm、斷裂比28 cN/tex),2013年儲備新疆棉報價在15600元/t~15900元/t(長度28mm、斷裂比27 cN/tex)。
從新棉上市進度來看,今年北疆棉花上市較去年提前一周,南疆由于天氣和拾花工不足等原因,有所推遲,總體進度較去年略有增加。截至2017年10月24日,新疆地區(qū)加工量總量達137.5萬t,入庫量107.8萬t,內(nèi)地加工量1.79萬t。
2、國際棉花市場
截至2017年10月,2017/18年度全球棉花供需已基本明朗,供大于需的形勢基本確定。根據(jù)預測,本年度全球棉花產(chǎn)量2630萬t,同比增加310萬t,消費量2570萬t,增加94萬t,期末庫存2011萬t,增加60萬t。中國以外地區(qū)的產(chǎn)量增加272萬t,明顯高于上年度的210萬t,全球期末庫存(不含中國)增加256萬t,是上年度的四倍多。
近一個月來,國內(nèi)棉價保持相對平穩(wěn),國際棉價低位盤整,CNCottonB指數(shù)與國際棉花指數(shù)(M)的價差始終保持在2000元以上,較前期1000多元的水平明顯擴大。
10月下旬以后,隨著新棉收獲進入高潮,市場壓力將進一步增大。從中期看ICE期貨繼續(xù)走弱的可能性較大,內(nèi)外棉價差有進一步拉大的趨勢。在2018年進口配額繼續(xù)受限的情況下,內(nèi)外價差拉大有可能再次為棉紗進口創(chuàng)造條件,抑制剛剛有所起色的國內(nèi)棉花消費,給國內(nèi)市場帶來潛在的壓力。
3、紡織企業(yè)
目前紗線市場銷售情況較好,棉紗價格走勢平穩(wěn),細號紗、漂白紗暢銷,紡企訂單充足,基本處于15天以下產(chǎn)品庫存狀態(tài)。絕大多數(shù)紡織企業(yè)以使用儲備棉為主,原料庫存3~4個月,多數(shù)紡企將儲備棉備至12月份,約20%紡企將儲備棉備至2018年3月,準備與2018年的儲備棉輪出連接使用。
河南某紡企:今年是不愁用棉花了,微信群里都是推銷棉花的,到時候隨用隨買。
赴疆采購紡企:企業(yè)對棉花質(zhì)量要求高,以采購高質(zhì)量的新花為主,現(xiàn)在新疆棉報價在16500元/t~16700元/t,我們要觀察下這兩周棉價會不會下降,但是不能等太久,后面棉花質(zhì)量會下降,因此我在新疆蹲守,等到價格合適就下單購買。
山東某紡企:新花只是作為配棉使用,并無大規(guī)模采購新棉計劃。
另多數(shù)紡企表示,今年貿(mào)易商前期購買了大量儲備棉,眼下在市場上銷售得并不多,預計會在12月以后集中上市,屆時將從貿(mào)易商手中購買。
4、國際紡織市場情況
據(jù)統(tǒng)計,2016/2017年度中國累計進口紗線201.5萬t,同比減少4.6%,其中越南紗70.4萬t,同比增加21.87%,占進口總量的34.95%;印度紗37.78萬t,同比減少26.24%,占進口總量的18.75%。
根據(jù)國家棉花市場監(jiān)測系統(tǒng)的數(shù)據(jù),以32S純棉普梳紗為例(下同),2016/17年度中國棉紗價格在21550元/t~23800元/t區(qū)間,年度平均價約23157元/t,印度棉紗折合人民幣的價格在21438元/t~25749元/t區(qū)間,年度平均價約23489元/t,較中國棉紗價格倒掛330元/噸左右;2016/17年度越南棉紗折合人民幣價格在21035元/t~24260元/t區(qū)間,年度平均價約23015元/t,較印度棉紗平均價格低474元/t,較中國棉紗平均價格低150元/t左右,出口競爭優(yōu)勢不言而喻。
2017年9月1日至10月18日,印度和越南棉紗價格均有所下調(diào),特別是印度棉紗價格下調(diào)幅度較大,中國較印度、越南的棉紗平均價差分別達到330元/t、500元/t左右,越南紗的出口競爭優(yōu)勢依然強勁。
預計2017/2018年度,中國對越南紗的進口比例將進一步加大,主要原因是越南出口零關稅的優(yōu)惠政策以及中國在越南投資建廠越來越多,而印度紗線受棉花原料價格高企,生產(chǎn)成本持續(xù)增加等因素導致紗線出口競爭力被削弱。長期來看,在中國棉花進口配額政策不變、全球棉花豐產(chǎn)的大環(huán)境下,品質(zhì)好的高端外紗進入中國市場的優(yōu)勢很大。
5、總結(jié)
綜合看來,目前國內(nèi)市場棉花新棉、陳棉、儲備棉現(xiàn)貨供應充足,暫未出現(xiàn)高等級棉花缺口,同種資源的銷售價格基本一致,競爭激烈,銷售以老客戶為主。紡織企業(yè)庫存充足且采購資源選擇多,即便新疆運輸出現(xiàn)了一段小插曲,但對紡企用棉影響基本可忽略,批量采購新棉戰(zhàn)線將拉長。市場人士對鄭棉價格低至13000元/t,高至14600元/t,整體水平偏低,與目前國內(nèi)棉紡市場不溫不火的局面一致。
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