擁有Maje、Sandro和ClaudiePierlot三大輕奢服飾品牌的法國時尚集團SMCPSAS周三發布公告,稱計劃在EuronextParis巴黎泛歐交易所上市。該集團沒有給出時間表,僅表示交易取決于市場狀況。
SMCPSAS同時指出IPO得到將繼續維持控股股東地位的山東濟寧如意毛紡織股份有限公司(002193.SZ)的戰略支持。2016年4月,山東如意從全球私募巨頭KKR&Co.LP(NYSE:KKR)手中收購了SMCPSAS80%的股權,延續中國資本的海外收購狂潮,KKR&Co.LP把持股比例從69.75%減至10%,SMCPSAS創始人和管理層亦保留10%的股權,消息稱該交易作價13億歐元(含債務)。今年3月,山東如意再以1.17億美元收購了英國風衣生產商AquascutumLtd.。
KKR&Co.LP拒絕評論會否出售余下持股。
WWD引述知情人士稱SMCPSAS其進駐的市場表現強勁且勢頭大好,現在是上市的好時機,而且該集團一直以成為公眾公司為目標,也有信心可吸引到法國及國際投資者的興趣。該集團曾在2015年進行賣盤和籌備IPO雙軌運作,并于2016年3月法國金融市場監管局AMF提交過首次公開發行注冊文件。
數據顯示,SMCPSAS去年下半年的增長進一步放緩,使全年收入增長率從上半年的19.2%下降至16.4%,也遠低于2015年的33%,但集團總裁兼首席執行官DanielLalonde認為相對來說去年的表現已經十分出色,畢竟2015年表現非常強勁,而且去年的數據已經超出五年計劃的目標。他仍然預計以快時尚供應鏈模式支持150-250歐元的輕奢價位服飾的經營手法可推動該集團在2019年前收入突破10億歐元。
2016年收入從2015年的6.75億歐元上升至7.87億歐元,過去三年收入幾乎翻了一番。核心利潤EBITDA也從1.07億歐元增加至1.30億歐元,增幅有22%,但只有前一年44%的一半,EBITDA利潤率為16.5%。同店銷售增速也降至個位數,從2015年的11%縮窄至7.1%。
去年國際市場占SMCPSAS全球銷售的54%,收入按年上漲24%,其中亞洲全年上漲45%,歐洲和美洲分別錄得20%和13%的漲幅;法國本土市場也實現可觀的9%增長。
DanielLalonde指出集團旗下品牌的巴黎時尚格調在中國十分受落,這是SMCPSAS能夠持續錄得高速增長的原因之一。Maje、Sandro和ClaudiePierlot也繼續加速布局中國市場,截至去年底這三大品牌在中國設有67間門店,Maje和Sandro上半年也已經登陸天貓。DanielLalonde透露今年內Maje和Sandro的獨立電子商務網站也會在中國上線,這對于品牌形象和顧客體驗是十分重要的,他同時強調天貓在促進客流方面有明顯作用,而且在未來一段時間內仍然會是國內線上銷售的主力。
2016年電子商務增速達80%,為集團貢獻了10%的收入,占比較2015年的6.2%顯著提升,DanielLalonde期望該數據可進一步上升至15%。
去年SMCPSAS超標開設了105間新店,原計劃為80-100間,截至年底該集團在36個國家和地區設有1,223個銷售點。而今年的全球擴張將更激進,預計會在主要城市新增100-125間門店。DanielLalonde指出集團的增長潛力還很大,但他們對投資還是非常謹慎且有選擇性的。
EvelyneChétrite、JudithMilgrom姐妹先后在1984年和1998年創辦Sandro和Maje,她們在2009年收購設計師ClaudiePierlot于1984年成立的同名品牌,2010年組建SMCPSAS。LVMHMo?tHennessyLouisVuittonSE(LVMH.PA)彼時的投資機構LCapital和Florac同年11月聯手購入并平分SMCPSAS51%股權。
根據IPO追蹤公司RenaissanceCapital的數據,2017年一季度全球IPO募資金額同比增長151.8%至241億美元,而去年同期僅集資96億美元。期內進行首次公開募股的公司從去年同期的29間增加至70間,IPO平均規模為1.97億美元,表現最好的是消費者、科技和資本品行業。
至于時尚及奢侈品行業今年最矚目的IPO當屬加拿大高級羽絨服品牌CanadaGooseHoldingsInc.(TSE:GOOS;NYSE:GOOS)加拿大鵝,該股今年3月16日以每股17加元,折合12.78美元在多倫多和紐約兩地掛牌,掛牌當天在多倫多飆升最多41.1%至23.98加元,全天升幅也有26.6%。CanadaGooseHoldingsInc.(TSE:GOOS)在6月7日創出32.80加元的歷史新高,21日周三收漲7.6%,報29.74加元,上市以來累計上升74.9%。
另一邊廂,意大利奢侈品集團ValentinoFashionGroupSpA華倫天奴則認為市場條件不利,一再擱置上市計劃。集團首席執行官StefanoSassi今年3月表示年內不打算上市,要待環境改變才會再評估IPO,但目前內部沒有討論,而2018年還是要看情況。
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