紡織服裝產業作為傳統的支柱產業之一,是進入市場最早,品牌最多、響亮度最高的行業之一,自從紡織服裝業受到互聯網的低價沖擊后,最受影響的莫過于那些規模大、專賣店多的傳統品牌服裝企業。
據報道,有媒體記者整理同花順統計數據發現,54家發布2016年業績預告的紡織服裝業上市公司中,逾七成預喜,具體為14家預增、9家續盈、10家略增、6家扭虧、8家略減、3家預減、3家首虧、1家減虧。有業內人士表示,紡織服裝業已不復往日風光,但在不斷轉型的情況下,部分企業業績開始有些起色。
統計數據顯示,在上述14家業績預增的公司中,興業科技、鳳竹紡織、山東如意、跨境通、朗姿股份、凱撒文化、搜于特等7家公司預計2016年凈利潤同比增幅在100%以上,最大變動幅度預計分別達400%、323%、212%、175%、130%、122.50%、110%。
證券分析顯示,有部分公司通過戰略轉型、外延并購實現規模成長和產業升級。比如,朗姿股份以女裝主業為核心向外延伸布局化妝品等時尚領域;搜于特立足服飾主業的產業鏈上下游資源拓展供應鏈管理業務,打造貫通產業的整合者。此外,還有公司搭建多品牌,開啟集團化運營模式,其中跨境并購頻次增多,例如山東如意集團收購了SMCP集團。
除上述預計凈利潤大幅增長的公司外,三毛派神、欣龍控股、浪莎股份、美邦服飾、眾和股份、凱瑞德等6家公司扭虧,另有維科精華、報喜鳥、摩登大道等3家公司預虧。
報喜鳥預計2016年全年凈利潤虧損3億元—3.9億元,公司在2016年半年報時解釋虧損原因為“宏觀經濟不景氣,消費者見識漸廣、消費觀念轉變及互聯網經濟沖擊力大等不利影響造成公司零售終端壓力巨大,收入下降”。
不可否認的是,當下中國許多產業深陷產能過剩、效益下降的困境。紡織服裝行業也如此,隨著互聯網化進程的深入,很多紡織服裝業也不斷布局互聯網進行轉型。
對此,有業內分析認為,雖然電商已不是什么新鮮話題,但傳統服裝品牌的零售模式依然比較落后,難以適應當下O2O時代的步伐。
事實上,報喜鳥曾經大手筆投資互聯網金融,但跨界經營的結果是公司于2015年7月份宣布重回服裝主業。
有資深人士認為,服裝企業渠道端逐漸步入產品和服務驅動、以消費者為核心的精細化變革階段。他建議,在個性化、體驗式的時尚消費趨勢下,關注消費品行業結構性變革帶來的投資機會,還有在渠道加速整合過程中卡位優質資源的行業整合者。此外,主業經營上行、業績有望持續靚麗增長、有安全邊際的公司也值得關注。
值得一提的是,2016年,紡織企業“走出去”布局海外步伐加快,布局范圍也從前幾年大熱的越南、印度等東南亞國家擴展至非洲國家。
在行業層面,經過幾十年的發展,中國紡織業已經進入了跨國布局的新階段,隨著既有的供應鏈國際優勢受到中國成本剛性上漲的挑戰,產業迫切需要產能的全球布局和優質資源的跨國合作來創造國際競爭的新優勢,而非洲作為繼東南亞之后的產業轉移的潛力之地,順理成章進入中國紡織業的視野。
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服裝業頻頻合縱連橫
2016年,資本進一步推動服裝產業加快轉型升級、整合兼并、優勝劣汰的步伐。
投資、跨界與轉型2016年以來,服裝產業轉型壓力進一步加大,服裝企業通過并購重組、改變經營模式、開拓新業務等各種方式,進一步加快轉型變身步伐。朗姿股份宣布進軍醫美市場,宣布推行“女裝+嬰童+化妝品+醫美”四大產業板塊的“泛時尚產業互聯生態圈”戰略。星期六向時尚IP轉型,公司稱將通過收購,逐步打造時尚IP生態圈。
借殼、重組與破產2016年的服裝產業江湖,有人抽身退出,有人破產重整,有人加速轉型……服裝產業“洗牌”重組態勢進一步加速。大楊創世被圓通速遞借殼,作為較早一批登陸資本市場的服裝上市公司中的一家,“大楊創世”成為歷史。步森股份易主轉型,步森股份“新東家”徐茂棟將推動步森股份逐步剝離服裝業務,進軍金融科技服務領域。喜得龍破產重整。
減持、套現與出售2016年的A股資本市場,一方面是融資額創新高,另一方面減持套現亦是動作頻頻。2016年9月28日,步森股份發布簡式權益變動報告書,稱步森集團及其一致行動人吳永杰為滿足自身資金需求對步森股份進行減持。多喜愛7月5日盤后發布公告,公司董事張海鷹因個人資金需求,于2016年7月5日通過深交所減持公司37.16萬股。2016年10月,美邦服飾發布公告稱擬出售其全資子公司上海華邦科創信息科技有限公司100%股權。11月,美邦服飾再發公告,擬將公司持有的上海美特斯邦威企業發展有限公司的100%股權轉讓給康橋實業。
進軍新三板2016年,在越來越多的中小微服裝企業場掛牌新三板的同時,也有越來越多的服裝上市企業通過整體并購、參與定增、二級市場增持、控股、參股、增資、分拆子公司掛牌等途徑布局新三板市場。摩登大道擬斥資4.9億元收購新三板掛牌公司悅然心動100%股權。2016年9月,南極電商發布公告,公司擬以發行股份及支付現金方式購買時間互聯100%股權,時間互聯為移動互聯網營銷服務商。
合資合作安踏體育于2016年4月發布公告稱,全資附屬公司ANDES、DGR、伊藤忠、迪桑特日本與公司為成立合資集團訂立合資協議。利標品牌與“水果姐”合作。利標品牌于2016年9月公告,與美國歌手KatyPerry(水果姐)成立新合營公司,擴大現有與KatyPerry在鞋履系列的合作。新合營公司將著重發展KatyPerry品牌,并加入新產品,首推鞋履系列將于2017年春季在美國及全球發售。
改名換姓卡奴迪路于2016年3月公告,公司中文名稱由“廣州卡奴迪路服飾股份有限公司”變更為“摩登大道時尚集團股份有限公司”,證券中文簡稱由“卡奴迪路”變更為“摩登大道”。夢潔家紡更名為夢潔股份。綜觀紡服上市企業的更名動作,背后原因主要有兩個:一是服裝主業轉型升級;二是資產重組,借殼賣殼,主業變更。
海外并購2016年4月,山東如意集團斥資13億歐元將法國SMCP集團旗下的輕奢時裝品牌Sandro、Maje和ClaudiePietro收入囊中。百麗國際在2016年3月份宣布將收購意大利牛仔品牌Replay母公司FashionBoxSpA29%股權,交易雙方會建立合資公司管理Replay品牌在大中華區市場的發展。
并購頻發2016年,眾多服裝上市公司對外發布并購重組公告,以并購方式繼續推進自身的“轉型升級”戰略。美盛文化收購自媒體娛樂平臺“同道大叔”。南極電商現金收購精典泰迪商標。
產業鏈延伸2016年,在服裝產業轉型升級過程中,一些服裝企業計劃向下游的物流、渠道、零售、服務等產業鏈環節延伸,向多品牌、多品類、產品+服務式的生活方式品牌轉化。2016年9月,拉夏貝爾發布公告,向泓澈實業注資及合資,創設“LifeCircle”生活方式品牌。三夫戶外擬拓展戶外產業鏈。三夫戶外于2016年9月拋出定增預案,公司擬非公開發行股票不超過2000萬股,募集資金不超過6億元,用于建設“三夫戶外活動賽事、營地+培訓、零售+體驗綜合運營中心建設項目”和“三夫總部辦公及研發中心建設項目”。
加快IPO2016年下半年開始,IPO有進一步提速之勢。2016年底和2017年初,陸續有比音勒芬、太平鳥、萬里馬等服飾企業順利登陸A股資本市場,接下來牧高笛戶外用品、安正時尚集團等企業或緊隨其后。另一方面,有數據顯示新三板掛牌企業IPO步伐亦在提速,目前共有200多家新三板掛牌公司公告稱已進入IPO輔導期,截至2017年1月7日,共有37家新三板公司創業板IPO申請處于正常審核狀態。這對于眾多在新三板掛牌的服裝企業來說,或多了一個IPO的新途徑。
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