據國家統計局公布的數據顯示,10月化纖產量為423.5萬噸,較上月增加34.5萬噸,環比增長8.87%,同比下降3.2%,1-10月化纖產量為4082.4萬噸,同比增長4.9%。10月聚酯產量99.2萬噸,較上月增長8.29%,同比增長2.1%,1-10月聚酯累計產量994.3萬噸,較去年同比增長0.7%;截止11月25日,聚酯切片裝置的平均開工率在65%附近,滌綸長絲裝置的平均開工率在78.5%左右,滌綸短纖裝置的平均開工率在71%左右,江浙地區織機綜合開機率為81%左右,其中盛澤噴水整體開工90%左右;長興噴水開工率80%左右;蕭紹圓機整體開工率65%-70%左右,常熟經編開工率80%-90%,海寧經編開工率90%。
截至2016年二季度,國內PTA產能共計4880萬噸,長期停車或偶爾開車的閑置產能約有1255萬噸,實際有效產能為3625萬噸,產能利用率約75%左右。今年僅漢邦石化220萬裝置投產,產能投產增速明顯放緩。根據國內各PTA廠家裝置運行負荷計算,11月PTA裝置平均負荷處于71%左右,較10月份的66%增加5個百分點,前期檢修裝置陸續重啟。當前PTA廠家庫存維持在1-6天左右;截止11月28日交易所倉單為134270張,有效預報為7501張,總共約有70萬噸左右,期現套利盤使得交易所倉單逐步回升,倉單對期價的壓力增加。
PTA合同貨方面,中石化、恒力石化11月PTA結算價格執行5000元/噸,較10月份上調100元/噸。恒力石化12月PTA掛牌價格執行5100元。國內PTA現貨市場呈現震蕩的走勢。截止到11月25日PTA華東市場報價在4900元/噸,較上月上漲約180元/噸;外盤現貨價格報至606美元/噸,較上月上漲約1美元/噸。11月份亞洲PX價格處于767-810美元/噸區間,按500元/噸的加工費計算,11月份PTA動態生產情況處于盈利50至盈利200元/噸區間,PTA生產商盈利狀況出現改善。
江浙主流滌綸長絲工廠的庫存天數在5-14天,其中POY在7天附近的水平、FDY在7天附近,DTY在9天附近。11月份滌絲行業庫存維持在偏低水平。四季度以來,國內聚酯市場表現較好,聚酯產品庫存持續下滑,維持在年內較低水平。在庫存壓力不大的情況下,聚酯產品價格持續處于偏暖趨勢,甚至漲幅高于聚酯原料漲幅。而聚酯開工率維持在80%以上水平,產銷相對平衡。由于春節假期在1月,下游行業放假提前,12月需求面臨觸頂回落。
海關總署發布的數據顯示,10月,我國紡織品服裝出口額為214.60億美元,環比下降5.73%,同比下降9.28%。其中,紡織品(包括紡織紗線、織物及制品)出口額為85.98億美元,同比下降6.64%;服裝(包括服裝及衣著附件)出口額為128.62億美元,同比下降10.96%。1-10月,我國紡織品服裝累計出口額為2225.61億美元,同比下降5.31%,其中紡織品累計出口額為881.32億美元,同比下降3.25%;服裝累計出口額為1344.29億美元,同比下降6.62%。
內銷方面,10月份,社會消費品零售總額31119億元,同比名義增長10%,限額以上單位消費品零售額13508億元,增長7.5%。其中服裝鞋帽、針紡織品零售額1302億元,同比上漲7.5%。1-10月份,社會消費品零售總額269601億元,同比增長10.3%,限額以上單位消費品零售額122312億元,增長7.8%。其中服裝鞋帽、針紡織品零售總額為11310億元,同比上漲7.2%。
根據中華全國商業信息中心的統計,10月份全國百家重點大型零售企業服裝類商品零售額同比增長5.8%,快于上年同期3.9個百分點,快于上月3.4個百分點。10月份紡織品服裝出口額環比同比均繼續下滑,出口表現較為疲弱,人民幣匯率創六年新低,預計人民幣貶值有助于改善紡織服裝企業出口競爭力;10月份服裝零售數據表現較好主要受益于今年冬季提前,冷冬利好初顯。
綜上所述,國內經濟數據喜憂參半,投資累計增速回升、房地產投資增速上行、工業增加值持平,但社會零售增速、制造業投資當月增速回落,房地產調控使經濟面臨下行壓力,人民幣貶值、降低金融杠桿、美聯儲12月面臨加息都使得流動性趨緊;上游原料價格趨于震蕩,亞洲PX的加工價差小幅回升。供需方面,國內PTA裝置開工率上行至70%左右,大型生產商利潤改善,整體供應趨于回升,交易所倉單增至70萬噸上方;下游需求方面,江浙地區織造企業開工率沖高回落,滌絲行業庫存處于低位,秋冬紡織消費旺季對整體產銷有所提振,由于春節假期在1月,12月需求面臨觸頂回落。
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